A confusão entre "it's" e "its" é comum para quem está aprendendo inglês, mas a diferença é simples de entender. Vamos descomplicar isso.
"It's" é uma contração de "it is" ou "it has". É usado quando queremos dizer "isto é" ou "isto tem". Por exemplo, em "It's raining", que significa "Está chovendo", estamos usando "it's" como forma abreviada de "it is". Outro exemplo seria "It's been a long day", que significa "Foi um dia longo", onde "it's" substitui "it has".
Por outro lado, "its" é um pronome possessivo, usado para indicar posse. Não leva apóstrofo. Usamos "its" para falar que algo pertence ou está associado a um objeto, animal ou qualquer coisa que não seja humano. Por exemplo, em "The cat licked its paw", que significa "O gato lambeu sua pata", o termo "its" indica que a pata pertence ao gato.
Lembre-se: se você pode substituir por "it is" ou "it has" e a frase ainda faz sentido, então o correto é usar "it's". Se estiver indicando posse, use "its".
Praticar essas diferenças com exemplos ajudará a fixar o uso correto. Tente criar suas próprias frases para praticar e logo você estará usando esses termos corretamente sem hesitar.