A diferenciação entre "its" e "it's" pode ser um desafio para quem está aprendendo inglês, mas com algumas dicas simples, você vai conseguir entender e usar corretamente essas duas formas.
Primeiramente, "it's" é uma contração de "it is" ou "it has". Isso significa que sempre que você puder substituir "it's" por "it is" ou "it has" em uma frase, e ela continuar fazendo sentido, então o uso de "it's" está correto. Por exemplo, na frase "It's raining", podemos substituir por "It is raining", portanto usamos "it's".
Por outro lado, "its" é um pronome possessivo, usado para indicar posse de algo por um sujeito neutro (não é nem masculino nem feminino). Em português, seria o equivalente a "seu" ou "sua" quando referido a objetos ou animais. Por exemplo, em "The dog wagged its tail", estamos dizendo que o cachorro balançou sua própria cauda. Aqui não podemos substituir por "it is".
Um truque útil é tentar substituir mentalmente por "it is" ou "seu/sua". Se fizer sentido com "it is", use "it's". Se fizer sentido com "seu/sua", use "its".
Lembre-se de que a prática leva à perfeição. Tente escrever algumas frases usando tanto "its" quanto "it's" para se acostumar com a diferença. Com o tempo e prática, você vai notar que fica mais fácil identificar qual forma usar em diferentes contextos.